Kenyans’ cry of pain

Kenyans’ cry of pain

Kenyans’ cry of pain

Kenyan fuel users have been complaining about the high cost of the product since  the regulator’s announcement. Public transportation yesterday announced a 20% tariff hike in response to the  Energy and Petroleum Regulatory Authority’s (EPRA) decision to increase gasoline  costs.

In its most recent assessment, EPRA raised the cost of fuel, increasing the price of  gasoline by Sh16.96 per liter, diesel by Sh21.32 per litre, and kerosene by Sh33.13  per litre such that they now retail in Nairobi for Sh211.64, Sh201, and Sh202.13,  respectively.

All of our members around the nation have been contacted, and we have come to  an agreement that our fares would increase by 20% as of right now, according to  Matatu Owners Association (MOA) chairman Albert Karakacha.

In the same way that EPRA attributed the price increase for fuel on inflation,  Mr. Karakacha claimed that they were forced to raise the fares. if businesspeople, “we also have to increase as inflation goes up so that we do  not operate at a loss,” he said.

He claimed that with the hike, the cost of filling a 33-seater tank will rise to almost Sh16,000 from the current Sh14,000. He continued by saying that since the cost of diesel had increased by Sh17 per  litre, operating a 14-seater matatu would now be more expensive. Karakacha urged the government to consult with matatu operators and develop a  strategy for lowering operating costs.

Public transportation is a vital industry that  employs  many Kenyans, according to  MOA Chief Executive Officer Patricia  Mutheu, and  with the increase in gasoline  prices, most stakeholders may decide to  forgo  participating.

“This is a cry to the government that we need a serious national stakeholders’  meeting on matters of public transportation because we are the pushers of the  economy and the moment we push the tax increment to the commuters, life  becomes unbearable,” said Ms. Mutheu.

The increase in gasoline prices, according to importers and exporters along  the Coast, will force them to increase the cost of shipping goods. According to custom agents who were interviewed, importers and transporters  will  pass on the additional costs to importers, who will eventually cover the cost  of  necessities like goods and services.

According to Kenya Transporters Association (KTA) CEO Mercy Ireri, the hike will  reduce the profit margins of large transporters that have contracts for freight that  were determined through competitive bidding based on prior gasoline prices.

Unbearable “It is not going to be easy for the transporters who have already signed a contract  of transporting goods based on the price of the fuel at the time the contract was  being signed,” stated Ms. Ireri.

The average cost of shipping a 20-foot container by road from Mombasa to Nairobi is around Sh66,950, while  shipping a 40-foot container costs on average Sh87,550. Transporter Ken Mayaka told The Saturday Standard that depending on a  container’s final destination, the freight is anticipated to rise by at least Sh20,000.

James Kitavi, Chief Executive Officer of the  Kenya  National Chamber of Commerce  and Industry’s Coast chapter, stated that  although  while the impact could not be  readily assessed, many enterprises would  undoubtedly  be impacted.

It is obvious that the increase in gasoline prices will result in an increase in the  price of power, which will have an impact on many factories and traders, despite  the fact that I am unable to discuss the impact because fuel prices increased  yesterday.

Zachary Njeru, the secretary to the Lands Cabinet, supported the government’s  decision to raise fuel prices. He claimed that the rise in pricing on the global market was to blame for it. “We import all of our gasoline, and the price of that fuel is set by the global market. The only option left to the government was to raise the prices. “It’s not just in Kenya; it’s everywhere,” Njeru remarked. ODM National Treasurer Timothy Bosire claimed in Kisii that the government was  deceiving Kenyans on the rise in fuel costs.

Dorice Donya, a representative for Kisii women, said the government must devise  plans to protect Kenyans from the rising cost of living. There are taxes on  everything. As Donya pointed out, it makes no sense to raise the price of fuel when the cost  of basic necessities is so much higher.

A group of businessmen and boda boda drivers claimed they were upset over  the recent increase in fuel costs. “It is what determines how much things cost. We beg the President to use all of his authority to lower petrol prices, said Ray  Mandela, a merchant in Migori.

Transport industry participants in Kisumu demanded that the Kenya Kwanza  government reinstate the gasoline subsidy that had been eliminated.

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